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首批养老目标基金获批待发 嘉实基金已获“全牌照”

作者:admin 2018-08-10 我要评论

据证监会消息,首批14只养老目标基金已经获批,这也是基金业历史上首批养老目标基金。其中包括嘉实养老目标日期2040五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF),自...

首批养老目标基金获批待发 嘉实基金已获“全牌照”

  中国网财经8月8日讯(见习记者 宫钰) 据证监会消息,首批14只养老目标基金已经获批,这也是基金业历史上首批养老目标基金。其中包括嘉实养老目标日期2040五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF),自此,嘉实基金已经获得全国社保、企业年金和基本养老金投资管理“全牌照”。其他获得批文的公司还包括华夏基金、南方基金、富国基金、博时基金、广发基金、中银基金、中欧基金、鹏华基金、工银瑞信基金等多家基金公司。

  具体来看,获批的基金包括华夏养老目标日期2040三年持有期混合型(FOF)、鹏华养老目标日期2035混合型(FOF)、中欧预见养老2035三年持有期(FOF)、南方养老目标日期2035三年持有期(FOF)、工银瑞信养老目标日期2035、泰达宏利泰和平衡养老目标基金(FOF)、广发稳健养老目标一年持有期(FOF)、富国鑫旺稳健养老目标风险、博时颐泽养老目标风险稳健策略12个月定期开放混合型(FOF)等。

  据了解,自今年3月证监会发布实施《养老目标证券投资基金指引(试行)》以来,市场已经上报了超过50只养老目标基金产品。其中,29收到了监管部门的第一次反馈意见,但最终只有14家公司拿到了批文。

  养老目标基金是以追求养老资产的长期稳健增值为目的,鼓励投资人长期持有,采用成熟的资产配置策略,合理控制投资组合波动风险。根据《指引》,我国的养老目标基金产品以FOF的形式运作,主要采取目标日期和目标风险两种策略。

  获批的目标风险策略基金则包括了“稳健”和“平衡”等。这类基金采用目标风险策略对大类资产进行配置,在风险可控的前提下,通过主动的资产配置、基金优选以及绩效评估,追求养老资产的长期稳健增值。泰达宏利副总经理兼投资总监王彦杰认为,其优点在于风险控制措施明确、产品风险属性清晰且长期稳定、投资范围广泛,适合对基金选择有困难,但又有意愿主动管理自己财产,进行自主投资的个人或机构投资者。

  目前养老目标基金的投资策略主要分为目标风险策略和目标日期策略两大类。其中,首批目标日期型基金主要是3年持有期品种,也有1只5年持有期品种;目标风险型基金则多数为1年定期开放品种。

  嘉实基金告诉中国网财经记者,嘉实养老目标日期2040五年持有期基金逐年的权益类资产年度目标配置比例基于嘉实基金内部模型,通过对投资者风险偏好和资本市场长期收益率特征进行假设,最大化投资者退休时的回报。

  南方基金认为,经过年初以来下跌,A股的估值水平已经回落至历史较低位置,我们认为上市公司盈利增速仍然具有韧性,股市继续下跌的空间有限,当前估值下股市给投资者带来的长期回报具备吸引力。债券市场方面,再度出现之前大幅下跌可能性不高,目前收益率下配置价值正在逐步显现。产品成立初期会注重安全垫的积累和回撤控制,配置比例逐步向下滑曲线设计的配置范围靠拢。

  此外,广发基金认为,中国人口基数大,老龄化问题日趋严重,在政府的大力支持下,养老目标基金相关扶持政策不断出台,养老金市场发展潜力巨大。

  华夏基金认为,个人在养老过程中主要面临两大风险:长寿风险和通胀风险。防通胀风险方面,养老目标基金大概率会做的更好。商业养老保险退休后每期领取的养老金通常是固定的,随着投资者年龄增长,领到的等额退休金能够买到的东西可能越来越少。公募养老目标基金由于其管理人在权益类资产上的投资优势,长期看来,投资者投入的养老资产大概率能够实现不断增值,养老金的积累也更有效率,从而更好地避免因物价增长,养老金实际购买力随着时间的推移而不断缩水。

  前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,养老目标基金主要瞄准追求长期稳定回报的投资者,可能会有比较大的发行规模。养老目标基金获批发行,可能会给市场带来长期增量的资金,有利于市场企稳回升。他说:“养老目标基金,对于公募基金市场而言是一种新的投资品种,它投资目标明确、收益较为稳定、波动较小,符合低风险投资者的要求,预计可能逐步发展壮大、成为规模较大的主流基金。”

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